Warren Buffett oli viikonloppuna pääroolissa, kun hänen johtamansa sijoitusyhtiö Berkshire Hathaway kertoi ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksestaan. Kyseessä olikin erinomaisia uutisia, sillä yrityksen liikevoitto nousi huimat 39 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
Yksi suurimmista puheenaiheista kokouksen jälkeen oli se, kun Buffett kertoi yrityksensä myyneen merkittävän osan omistamistaan Applen osakkeista. Tämä herätti jonkin verran keskustelua sijoittajien keskuudessa, sillä merkittävän sijoittajan myymiset saattavat signaloida jostain.
Buffett kuitenkin pyrki ilmaisemaan, että hän on edelleen vakuuttunut Applesta ja uskoo sen pysyvän vahvana myös tulevaisuudessa. Vaikka yritys myi 13 prosenttia osakkeistaan, se tulee todennäköisesti pitämään Applen isossa osassa yrityksen salkkua.
Lue myös: Cargotec osake hyvässä myötätuulessa Helsingin pörssissä
Berkshire Hathawayn osakkeenomistajien tapaaminen
Buffett selitti osakkeenomistajille Berkshire Hathawayn tekemiä osakemyyntejä ja tunnuslukuja yhtiön ensimmäisen neljänneksen aikana. Samalla kokouksen aikana tuli ilmi se, että yrityksen tase on erinomaisessa kunnossa. Myyntien myötä sen kassavarat ovat jo lähes 189 miljardia dollaria, mikä kertoo sijoitusyhtiön merkityksestä alalla.
Varsinkin liikevoiton kasvu oli vahvaa, sillä se nousi viime vuoteen verrattuna jopa 39 prosenttia. Nettotulos sen sijaan laski, mutta sitä ei pidetty kertaluontoisten kirjausten johdosta kovinkaan merkittävänä tekijänä.
Buffettin johtaman monialayhtiön liikevoitto nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä vertailukaudesta 39 prosenttia
Yrityksen vahvan ensimmäisen kvartaalin tuloksen takana oli pääosin vakuutusliiketoiminta, mikä oli kasvun varsinainen veturi.
Koska yhtiön käteiskassa on kasvanut uusiin ennätyslukemiin, se osoittaa Buffettin strategisen kyvyn hallita sijoituksiaan. Lisäksi hän kertoi olevansa sitä mieltä, että tämänhetkisessä maailmantilanteessa voi olla järkevää nostaa käteispositiotaan.
Tällä hän tietysti viittasi erilaisiin levottomuuksiin sekä geopoliittisiin jänniteisiin, jotka saattavat pahimmassa tapauksessa levitä myös lähialueille. Ukrainan sota on tietysti näistä yksi, mutta myös Lähi-idän tilanne sekä Kiinan ja Taiwanin väliset suhteet ovat varmasti askarruttaneet Buffettia.
Warren Buffett kertoi myyneensä merkittävän osan Applen osakkeista
Buffett vakuutti, että Applen osakkeiden myynti ei heijasta hänen näkemyksensä Applesta yrityksenä. Luultavasti hän pyrki tällä myös rauhoittelemaan sijoittajia, sillä merkittävällä sijoittajalla on paljon sananvaltaa ja peesaajia osakemarkkinoinalla.
Päätös myynnistä tehtiin pääasiassa verotuksellisista syistä, sillä sijoitus on tuottanut merkittäviä voittoja sijoitusyhtiölle. Kokouksessa hän ilmaisi huolensa siitä, että Yhdysvalloissa nostetaan veroja osakkeilla tehtyihin voittoihin liittyen, joten juuri nyt oli hyvä aika lunastaa voittoja Applen osakkeista.
Siitäkin huolimatta, että Berkshire Hathaway on nyt myynyt suuren määrän Applen osakkeitaan, Buffett vakuutti Applen olevan hyvin yhtiön suurin sijoitus myös tämän vuoden lopussa. Erityisesti hän pyrki korostamaan sitä, että Apple on yrityksenä erityisen vahvassa asemassa ja sen tulevaisuus näyttää hyvältä.
Lue myös: Verottaja paljasti merkittävät piilossa olleet kryptotuotot
Suuret käteisvarannot auttavat reagoimaan markkinoihin
Suuri käteispositio on ilmeisesti ainakin Buffettin omien sanojen mukaan täysin harkittua. Siihen hän esitti kaksi pääsyytä: sijoittamisen voittojen nousevan verotuksen sekä epävakaan kansainvälisen poliittisen tilanteen. Kun tällaisia epävarmuuksia on ilmaantunut horisonttiin, voi olla järkevää kotiuttaa voittojaan jo etukäteen.
Koska tulevaisuuden kannalta on tällä hetkellä merkittäviä kysymysmerkkejä, käteisvarantojen kasvattaminen auttaa suojautumaan mahdollisilta tarjonnan sokeilta. Mikäli esimerkiksi Ukrainan sota tai Lähi-idän tilanne eskaloituu suuremmaksi sodaksi, sillä olisi dramaattisia vaikutuksia osakekursseihin. Kiinan tai Taiwanin suhteiden jännittyminen olisi taas katastrofi jenkkiteknologian kannalta, koska Taiwanissa sijaitseva puolijohdevalmistaja Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) valmistaa merkittävän osan maailman parhaista ja kehittyneimmistä mikrosiruista.
Kaiken kaikkiaan Buffettin oman yrityksen tulevaisuus näyttää erinomaiselta. Se pystyy lähes 200 miljardin dollarin käteisvarannon avulla tekemään strategisia päätöksiä uusista sijoituskohteista silloin, kun uusia ja laadukkaita ostopaikkoja tulee vastaan. Tässä mielessä on vaikea nähdä, etteikö yritys tulisi jatkamaan menestyskulkuaan.
Kuka on Warren Buffett?
Warren Buffett on kenties maailman tunnetuin sijoittaja, joka alkoi laittamaan rahojaan arvopapereihin jo aivan pikkupoikana. Nykyään häntä kutsutaan lempinimellä “Omahan oraakkeli”, sillä Buffett on pystynyt rakentamaan melkoisen sijoitusyhtiön eli Berkshire Hathawayn vuosien saatossa.
Buffett on ollut jo pitkään maailman rikkaimpien ihmisten joukossa. Toki sijoitus on vaihdellut muutaman sijan aina vuosittain, mutta hän on ollut vertailussa aina aivan kärkisijoilla.
Buffettia on ohjannut melko yksinkertainen periaate sijoittamiseen liittyen. Hän on viime kädessä arvosijoittaja. Arvosijoittamisessa markkinoilta pyritään etsimään sellaisia yrityksiä, joiden reaaliarvo on enemmän kuin markkinoiden senhetkinen arvostus.
Sijoittamisen taitojen lisäksi Buffett on tullut tunnetuksi siitä, että hän elää säästeliäästi ja vaatimattomasti. Samoin hän on lahjoittanut hyväntekeväisyyteen enemmän rahaa kuin kukaan muu yksittäinen henkilö.
Nyt jo 93-vuotiaana hän alkaa olemaan elämänsä ehtoopuolella, joten jää nähtäväksi, pääsekö hän osallistumaan myös ensi vuonna Berkshire Hathawayn tilaisuuksiin.